Junta Ordinaria de Accionistas 2013 25 de Abril 2013
Parque Arauco S.A. www.parauco.com Santiago Stock Exchange: PARAUCO Bloomberg: PARAUCO CI
Juan Antonio Álvarez Vicepresidente Ejecutivo
Destacados 2012
2
Los operadores en nuestros centros comerciales lograron un crecimiento de 13% en sus ventas, cifra bastante significativa considerando el importante aumento de la superficie comercial ocurrida durante 2012 en los mercados en que operamos.
Generamos ingresos por US$ 207 millones y un EBITDA de US$ 147 millones. Ambos indicadores se expandieron a una tasa de 16% respecto del 2011.
Abrimos 2 Centros Comerciales en Perú. MegaPlaza Chimbote y Megaexpress Villa el Salvador. Ingresamos al mercado de los Outlets con la compra de Buenaventura Outlet Mall y de los Stripcenters a través de la sociedad Arauco Express.
Hemos trabajado intensamente para abrir 5 nuevos centros comerciales durante 2013 (1 Chile y 3 en Perú y 1 en Colombia).
Invertimos cerca de US$ 200 millones durante el año 2012.
Resultados 2012 (*) Ingresos (US$ millones)
EBITDA (US$ millones)
207
147
16% 16%
682.700
177
126
13%
71%
604.000 2011
2012
71%
2011
2012
m2 ABL Anual
Mg. EBITDA
Visitas de Clientes en millones
Ventas Locatarios (US$ millones)
198 2.555 13%
6%
188
2011
3
2.270
2012 (*) Tipo cambio promedio 2012
2011
2012
17 malls: ABL+13% r/a AA; 682.700 m2, Ocupación 97% Shopping Centers
Total ABL
Part. (%)
ABL Propio
108.000
100,0%
108.000
Arauco Maipú
74.000
100,0%
74.000
Plaza El Roble
25.000
100,0%
25.000
Paseo Arauco Estación
68.000
83,0%
56.440
Arauco San Antonio
29.000
51,0%
14.790
Arauco Quilicura (Sodimac)
9.700
100,0%
9.700
Arauco Express (Stripcenters Chile)
12.000
51,0%
6.120
Buenaventura Outlet Mall
20.000
100,0%
20.000
Marina Arauco
60.000
33,3%
20.000
Boulevard Marina Arauco
12.000
33,3%
4.000
Mall Center Curicó
50.000
33,3%
16.667
467.700
75,8%
354.717
Megaplaza Norte
83.000
50,0%
41.500
Mega Express Villa
7.000
50,0%
3.500
Larcomar Fashion Center
26.000
100,0%
26.000
MegaPlaza Chimbote
28.000
33,5%
9.380
Mega Express Villa el Salvador
9.000
50,0%
4.500
Parque Lambramani
28.000
60,0%
16.800
181.000
56,2%
101.680
34.000
30,3%
10.285
34.000
30,3%
10.285
682.700
68,4%
466.682
Parque Arauco Kennedy
TOTAL CHILE
TOTAL PERU Parque Arboleda TOTAL COLOMBIA TOTAL
4
Sólida situación financiera: US$ 217 millones en caja Calendario de amortización de deuda Amortización de deuda financiera (US$ MM )
Nota: Tipo de cambio CLP/USD 480
Deuda financiera bruta y neta (US$ MM)
Nota: Tipo de cambio CLP/USD 480
Covenants financieros (Últimos 12 meses reportados)
EBITDA / gastos financieros >2,375 veces
Pasivo / patrimonio
5
<1,4 veces
Desempeño de la acción en 2012 (+40%)
40% PARAUCO
7% RETAIL 3% IPSA
ene-12
mar-12
jun-12
Cobertura Fecha Publicación Nueve departamentos de estudios están siguiendo a Parque Arauco:
6
Banchile BCI Bice BTG - Celfin Corpbanca IM Trust K2 Larrain Vial Santander
oct-12 jun-12 ene-12 ene-13 abr-13 abr-12 mar-12 abr-13 may-12
sep-12
dic-12
Estructura Accionaria de PASA (diciembre 2012) • Market Cap: US$ 1,7 billones • Cantidad de Acciones: 702 Fondos Mutuos 5,5%
Otros Accionistas 8,4%
millones
• Free Float: 56% Grupo Controlador 26,0%
(*) Free Float excluye al Grupo Controlador, a la Familia Said Yarur, a la Familia Abumohor y a las AFP’s.
Compañías de Seguro 0,3% Fondos de Inversión 23,9%
Familia Said Yarur 9,6%
Corredores de Bolsa 17,7%
7
AFP 5,5%
Familia Abumohor 3,2%
Operación y desarrollo en Chile
Chile Parque Arauco Kennedy
• ABL: 467.700 m2
Paseo Arauco Estación
• Ocupación: 98% • Ventas 2012: US$ 1.880 Arauco Maipú
millones
Arauco San Antonio
• 10 Centros Comerciales • 7 Stripcenters TOTAL: 17 activos operando
8
Boulevard Marina Arauco
Mall Marina Arauco
Plaza El Roble
Mall Center Curicó
Operación y desarrollo en Chile en el 2012 • Lanzamos Arauco Express, compañía dedicada exclusivamente a la operación y desarrollo de Stripcenters • Compramos Buenaventura Outlet Mall, ingresando de lleno a este segmento de mercado. • Ya estamos desarrollando un segundo Outlet en Concepción. • Abrimos a nuestros clientes la tienda Falabella en Mall Arauco Maipú con 14.000 m2 de ABL. • En Arauco Quilicura abrimos Homecenter y construimos nuestro Mall con 29.000 m2 de área comercial disponible para nuestros clientes. 9
Operación y desarrollo en Perú
MegaPlaza Norte
Perú • ABL: 181.000 m2 Larcomar Fashion Center
• Ocupación: 96% • Ventas
2012:
US$
millones
• 4 Centros Comerciales
Mega Express Villa
• 2 Mega express TOTAL: 6 activos Operando MegaPlaza Chimbote
Parque Lambramani
10
592
Operación y desarrollo en Perú 2012
• Apertura de Megaplaza Chimbote y Mega Express Villa el Salvador, potenciado el formato en el país. • Megaplaza Norte es el centro comercial más visitado del Perú. • Larcomar se posiciona como Lifestyle Center, renovando su mix comercial y ofreciendo una mezcla de entretención y moda. • Parque Lambramani avanza en la llegada de París, mejorando su mix de tiendas y servicios
• Se aprobó un plan de inversión de US$120 millones. 11
Operación y desarrollo en Colombia
Colombia • ABL: 34.000 m2 • Ocupación: 95% • Ventas 2012: US$ 79 millones • 1 Centro Comercial operando • 1 Centro Comercial en próxima Parque Arboleda
apertura 12
Operación y desarrollo Colombia 2012 • Consolidación de Parque Arboleda en la ciudad de Pereira, con ventas de US$ 79 millones. • Nos posicionamos como el mall preferido de los consumidores en esa ciudad. • Estamos finalizando la construcción del segundo mall en el país, Parque Caracolí, en la ciudad de Bucaramanga. Tiene un total casi 40.000 m2 y fecha de apertura para mediados de 2013. • Estamos revisado un numero importante de proyectos, de los cuales saldrán nuestros próximos desarrollos.
13
Proyectos 2013 - 2014
MM$USD Inversión % de Prop.
M2 ABL
Total
Mall Arauco Quilicura
Nombre del Proyecto
Inauguración en 2Q13
Estatus y Avances
100,0%
31.260
50
Expansión El Roble - Chillán
En construcción
100,0%
12.500
26
Boulevard IV Kennedy
Inauguración en 2Q13
100,0%
7.200
25
Expansión Marina Arauco
Inauguración en 1Q2014
33,3%
22.500
58
Mall Outlet Concepción
En desarrollo
100,0%
6.000
9
Stripcenters Chile
Inauguración en 4Q13 - 2014
51,0%
más de 13.500
27
Mas de 90.000
194
TOTAL CHILE Expansión Megaplaza
En desarrollo
50,0%
20.000
58
Mega Express Chincha
Inaugurado en marzo 2013
50,0%
7.300
11
Mega Express Barranca
Inauguración en 3Q13
50,0%
8.000
16
Mega Express Cañete
Inauguración en 3Q13
50,0%
16.500
15
Otros, Expansiones
En estudio
-
TOTAL PERU Bucaramanga TOTAL COLOMBIA
Inauguración en 2Q13
55,0%
8.000
17
59.800
116
39.500
100
39.500
100
mas de 190.000
500
TOTAL TERRENOS TOTAL INVERSION
14
90
Términos y condiciones de la información La información contenida en este documento es estrictamente privada y confidencial, y no se considera una indicación del estado de los negocios de la Compañía, su situación financiera, sus resultados de operaciones y / o perspectivas.
La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con respecto a la exactitud, adecuación y/o integridad de la información contenida en este documento. La Compañía se exime de cualquier responsabilidad basada en la información y/o errores u omisiones de la misma. Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones y proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto a su rendimiento futuro y contiene importantes elementos de juicio subjetivo y análisis que pueden o no puede llegar a ser exactos o correctos. No hay ninguna garantía de que estas declaraciones, estimaciones y proyecciones sean los resultados alcanzados, pudiendo éstos diferir materialmente de lo que se estima en este documento. La información contenida en este documento ha sido preparada para apoyar a las partes interesadas en hacer su propia evaluación de la Compañía y no pretende ser exhaustiva o contener toda la información que una contraparte potencial pueda desear. En todos los casos, las partes interesadas deberán llevar a cabo su propia investigación y análisis independientes de la Compañía. Las partes interesadas sólo podrán confiar en el resultado de su propia investigación y en las declaraciones y garantías realizadas en cualquier acuerdo definitivo que pueda ser otorgado. Los inversionistas potenciales que requieran información adicional o que tengan preguntas sobre la Compañía deben contactarse con: Stefany Salgado (
[email protected])
15
Junta Ordinaria de Accionistas 2013 25 de Abril 2013
Parque Arauco S.A. www.parauco.com Santiago Stock Exchange: PARAUCO Bloomberg: PARAUCO CI
Juan Antonio Álvarez Vicepresidente Ejecutivo